ベガ


ベガとはオプションのリスク指標の1つ。現商品の価格に対するボラティリティが1単位変動した場合にオプション・プレミアムがどのくらい変化するかを表したもの。kappa(カッパ)とも呼ばれる。先物オプションにおいては、アット・ザ・マネーの際に最大となり、イン・ザ・マネー、アウト・オブ・ザ・マネーになると小さくなる。期間が長期化するほど大きくなるという特徴もある。